A SK hynix disse em 7 de agosto que vai gastar 54,3 trilhões de won — cerca de US$ 39 bilhões — em duas novas fabs. 35,2 trilhões de won vão para Yongin Y2, para DRAM, e 19,1 trilhões de won para Cheongju M17, para NAND. É o maior compromisso individual de capex em memória deste ciclo.
As datas são a notícia
Yongin Y2 cobre cerca de 1.130.000 m²; a construção começa em julho de 2027 e a primeira cleanroom abre em junho de 2029, com investimento até outubro de 2031. Cheongju M17 cobre cerca de 680.000 m²; a construção começa em fevereiro de 2027, e a primeira cleanroom em dezembro de 2028. Nada disso alivia a escassez agora.
Cleanroom não é produção
A abertura de uma cleanroom é um marco de obra. A entrada de equipamentos, a qualificação e a rampa de produção vêm depois, geralmente adicionando trimestres, e não semanas. As primeiras wafers de qualquer um dos sites chegam bem depois das datas do anúncio, e o comunicado não as informa.
O que isso sinaliza
A própria formulação da SK hynix é de "uma decisão tomada para aproveitar oportunidades em linha com a velocidade de crescimento do mercado" e de "nos estabelecermos como parceiro-chave na infraestrutura de IA". Assumir capacidade para 2029 e 2031 é uma declaração de que a empresa espera que a demanda por memória para IA continue estruturalmente apertada no fim da década, e não apenas durante a atual escassez.
O valor em dólares é derivado
A SK hynix divulgou os valores em won. Os cerca de US$ 39 bilhões citados na cobertura resultam de conversão cambial, não de um número informado separadamente. A cleanroom inicial de Yongin Y1 deve começar a operar em fevereiro de 2027, e as quatro fabs de Yongin agora têm conclusão prevista para 2033.