SK hynix dijo el 7 de agosto que gastará 54,3 billones de wones — unos 39.000 millones de dólares — en dos nuevas fabs. 35,2 billones de wones se destinan a Yongin Y2 para DRAM y 19,1 billones a Cheongju M17 para NAND. Se trata del mayor compromiso individual de capex en memoria de este ciclo.
Las fechas son la noticia
Yongin Y2 abarca unos 1.130.000 m²; la construcción comenzará en julio de 2027 y la primera sala limpia abrirá en junio de 2029, con inversiones hasta octubre de 2031. Cheongju M17 cubre unos 680.000 m²; la construcción comenzará en febrero de 2027 y la primera sala limpia en diciembre de 2028. Nada de esto alivia la escasez actual.
Una sala limpia no es producción
La apertura de una sala limpia es un hito de construcción. Después llegan la instalación de equipos, la cualificación y la rampa de producción, que por lo general añaden trimestres en lugar de semanas. Las primeras obleas de cualquiera de los dos emplazamientos llegarán bastante después de las fechas del anuncio, y el anuncio no las concreta.
Qué indica en realidad
La propia formulación de SK hynix es "a decision made to seize opportunities in line with the market's growth speed" y el objetivo de "establish ourselves as a key partner in AI infrastructure". Comprometer capacidad hasta 2029 y 2031 es una declaración de que la empresa espera que la demanda de memoria para IA siga siendo estructuralmente insuficiente al final de la década, no solo durante la tensión actual.
La cifra en dólares es derivada
SK hynix divulgó los wones. Los ~39.000 millones de dólares que circulan en las coberturas son una conversión de divisa, no una cifra comunicada por separado. La sala limpia inicial de Yongin Y1 debe empezar a operar en febrero de 2027, y ahora se prevé completar las cuatro fabs de Yongin en 2033.