SK hynix a annoncé le 7 août qu’elle dépensera 54,3 billions de wons — soit environ 39 Md$ — pour deux nouvelles fabs. 35,2 billions de wons iront à Yongin Y2 pour la DRAM et 19,1 billions de wons à Cheongju M17 pour la NAND. Il s’agit du plus important engagement d’investissement en capital dans la mémoire de ce cycle.
Les dates sont le sujet
Yongin Y2 couvre environ 1 130 000 m² ; les travaux débuteront en juillet 2027 et la première salle blanche ouvrira en juin 2029, avec des investissements qui se poursuivront jusqu’en octobre 2031. Cheongju M17 couvre environ 680 000 m² ; le chantier commencera en février 2027, la première salle blanche en décembre 2028. Rien de tout cela n’allège la pénurie actuelle.
Une salle blanche ne signifie pas la production
L’ouverture d’une salle blanche marque une étape de construction. L’installation des équipements, la qualification et la montée en cadence suivent, ajoutant généralement des trimestres plutôt que des semaines. Les premiers wafers issus de l’un ou l’autre site arriveront bien après les dates mentionnées dans l’annonce, que celle-ci ne précise pas.
Ce que cela signale à la place
La propre formulation de SK hynix est « une décision prise pour saisir les opportunités conformément au rythme de croissance du marché » et vise à « nous établir comme un partenaire clé de l’infrastructure IA ». S’engager sur des capacités en 2029 et 2031 revient à dire que l’entreprise s’attend à ce que la demande de mémoire pour l’IA reste structurellement insuffisante à la fin de la décennie, et pas seulement pendant la tension actuelle.
Le montant en dollars est dérivé
SK hynix a communiqué en wons. Les quelque 39 Md$ repris dans les médias proviennent d’une conversion de devise, et ne constituent pas un chiffre annoncé séparément. La première salle blanche de Yongin Y1 doit entrer en service en février 2027, et les quatre fabs de Yongin doivent désormais être achevées d’ici 2033.