TSMC, 5분기 연속 사상 최대 실적… 애리조나에 1000억 달러 추가 투자

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.는 7월 16일 2분기 실적을 발표하며 5분기 연속 자체 기록을 경신했고, 동시에 미국 사업 확장 규모도 역대 최대 수준으로 늘렸습니다.

숫자로 본 실적

순이익은 NT$706.56 billion, 약 $22.0 billion으로 집계돼 뉴타이완달러 기준 전년 동기 대비 77.4% 증가했습니다. 매출은 미국달러 기준 33.7% 늘어난 $40.2 billion을 기록했고, 전 분기 대비로는 12% 증가했습니다. 마진은 대다수 제조업체가 쉽게 보기 어려운 수준을 유지했습니다. 매출총이익률 67.7%, 영업이익률 60.3%, 순이익률 55.6%입니다.

애리조나에 또 1000억 달러

헤드라인은 공시문이 아니라 콘퍼런스콜에서 나왔습니다. C.C. Wei CEO는 미국에 대한 추가 $100 billion 투자를 발표했습니다. 애리조나에 2나노미터급 양산이 가능한 웨이퍼 팹 4곳과 첨단 패키징 시설 1곳을 더 짓겠다는 계획입니다. 이로써 TSMC의 미국 총 투자 약정은 $265 billion으로 늘어납니다. 불과 2025년 초만 해도 이 수치는 $65 billion이었습니다.

수요는 어디에 몰리나

지난해 말 양산에 들어간 2nm 공정은 이미 웨이퍼 매출의 3%를 차지하고 있습니다. 3nm는 30%, 5nm는 33%를 기여해 첨단 공정 비중은 총 77%에 이릅니다. Wendell Huang 최고재무책임자(CFO)는 "2나노미터 기술의 가파른 램프업"을 실적 요인으로 꼽으며 AI 수요가 구조적으로 강하다고 말했습니다. 2026년 설비투자 가이던스는 기존 $52–56 billion에서 $60–64 billion으로 상향됐습니다.

전망

TSMC는 3분기 매출을 $44.6–45.8 billion, 매출총이익률을 65–67%로 전망했습니다. 이는 Nvidia, AMD, Apple, 그리고 모든 하이퍼스케일러의 맞춤형 실리콘 프로그램을 관통하는 AI 설비투자 사이클이 아직 정점에 이르지 않았음을 시사합니다. 올해 초 시가총액 $2 trillion을 넘어선 이 회사 주식은, AI 인프라 확장이 실제 지출인지 아니면 기대에 불과한지를 판단하는 시장의 가장 명확한 대리 지표로 자리 잡았습니다.