Korea Zinc는 9월 2일 울산 온산 제련소의 20호기와 21호기가 공사를 마치고 본격 가동에 들어갔다고 밝혔다. 이에 따라 99.9999%(6N) 반도체급 황산 생산량이 연간 약 4만 톤 늘어나 총 생산능력은 연 28만 톤에서 32만 톤으로 확대됐다.
통상적인 해석이 놓치는 점
핵심은 세 가지이며, 첫째는 시제입니다. 이는 계획 발표가 아니라 완공 및 가동된 확장입니다. 같은 발표문에 나온 미래형 수치는 연 50만 톤이라는 국내 목표와 Tennessee 라인으로, 이 라인은 명시적으로 검토 중일 뿐이며 2029년 시험 가동, 2030년 상업 생산을 목표로 하고 있습니다. 둘째, 이는 화학공장이 아닙니다. 이 황산은 아연과 납 제련 과정에서 발생하는 부산물인 이산화황을 회수해 만든 것입니다. 금속 기업이 반도체 공급망에 자리하는 이유가 바로 여기에 있습니다.
14% 증설이 결코 작은 숫자가 아닌 이유
셋째이자 가장 중요한 점은 이렇습니다. 4만 톤 증가는 대규모 팹 투자와 비교하면 미미해 보이지만, Korea Zinc는 한국 내 반도체 황산 수요의 60% 이상을 공급하고 있으며, 생산량의 약 95%는 주요 한국 반도체 업체로 향합니다. 나머지 5%는 일본과 싱가포르로 수출됩니다. 한국의 습식 세정용 화학 공급망 대부분을 한 기업이 떠받치고 있는 셈이며, 이런 단일 지점 의존성은 어느 HBM 로드맵 슬라이드에도 등장하지 않습니다.
소재가 증설 속도를 좌우하는 조용한 관문입니다
SK hynix의 HBM 증설과 Samsung의 Pyeongtaek 단계처럼 새로 추가되는 한국의 모든 팹 라인은 웨이퍼 세정 전 초고순도 황산을 사용합니다. 소재 단계의 생산능력이야말로 발표된 팹이 실제로 얼마나 빠르게 증설될 수 있는지를 결정하며, 이는 장비 반입의 분기 단위가 아니라 제련소 건설의 연 단위로 측정됩니다.
주목할 부분
검토 중인 Tennessee 라인은 팹과 함께 이런 관문이 미국 본토로 이동하는 첫 신호입니다. 아직 확정되지 않았으며, 현재 제시된 일정대로라면 2030년이 돼서야 상업 생산이 가능합니다. 공급망의 눈에 잘 띄지 않는 절반을 자국으로 되돌리는 데 얼마나 오래 걸리는지를 보여주는 정직한 수치입니다.