Корейским AI-фабрикам нужна кислота, и Korea Zinc добавила ещё 40 000 тонн

Korea Zinc объявила 2 сентября, что линии 20 и 21 на её плавильном заводе в Онсане, Ульсан, завершены и полностью введены в эксплуатацию, добавив около 40 000 тонн в год серной кислоты для полупроводниковой промышленности чистотой 99,9999% (6N) и увеличив общую мощность с 280 000 до 320 000 тонн в год.

Что обычно неверно понимают

Три момента, и первый — про время. Это завершённое и уже работающее расширение, а не объявление о намерениях — цифры в будущем времени в том же релизе относятся к внутренней цели в 500 000 т/год и линии в Теннесси, которая прямо указана как на стадии рассмотрения, с тестовыми запусками, намеченными на 2029 год, и коммерческим производством в 2030 году. Во-вторых, это не химический завод: кислота — это побочный продукт, который извлекается из диоксида серы, образующегося при плавке цинка и свинца. Именно поэтому металлургическая компания оказывается в цепочке поставок для полупроводников.

Почему рост на 14% — это не мало

В-третьих, и это самое важное: увеличение на 40 000 тонн выглядит скромно на фоне заголовков о капзатратах на фабрики, но Korea Zinc обеспечивает более 60% внутреннего спроса Кореи на серную кислоту для полупроводников, и около 95% её продукции идёт крупным корейским чипмейкерам, а оставшиеся 5% экспортируются в Японию и Сингапур. Одна компания стоит за большей частью корейской химии для влажной очистки — зависимость от единственной точки, которой нет ни на одной дорожной карте HBM.

Материалы — тихий барьер на пути наращивания производства

Каждая новая линия корейских фабрик — расширение HBM у SK hynix, этапы Pyeongtaek у Samsung — потребляет сверхчистую серную кислоту для очистки пластин ещё до того, как получится хотя бы один кристалл. Мощности в материальном звене определяют, с какой скоростью заявленные фабрики реально могут выйти на проектный режим, и измеряются они годами строительства плавильных мощностей, а не кварталами поставок оборудования.

На что стоит смотреть

Линия в Теннесси, находящаяся на рассмотрении, — первый признак того, что этот барьер начинает перемещаться на территорию США вместе с фабриками. Решение ещё не принято, и по заявленному графику коммерческий выпуск начался бы не раньше 2030 года — и это честная мера того, сколько времени занимает возвращение на родину невидимой половины цепочки поставок.