Microsoft est à court de capacité de calcul au point de solliciter celle de ses rivaux, selon une enquête de Business Insider publiée dimanche.

Le détail côté cloud concurrent

L'entreprise « cherche de la capacité cloud supplémentaire auprès d'autres fournisseurs, y compris en évaluant Amazon et Google. » Elle avait auparavant envisagé de louer l'infrastructure d'Oracle avant de renoncer en raison de préoccupations liées à la sécurité et à la conformité. Un épisode est déjà clos plutôt qu'à l'étude : après une série de pannes de GitHub, le reportage indique qu'Amazon a tiré Microsoft d'affaire.

Qui obtient les GPU en premier

L'allocation fonctionne de l'intérieur vers l'extérieur. La directrice financière Amy Hood a expliqué que la priorité était d'abord donnée à la croissance de l'utilisation de M365 Copilot et de GitHub Copilot, les clients d'Azure recevant ce qui reste. Si les GPU du premier semestre avaient été alloués à Azure, a-t-elle dit, la croissance d'Azure aurait dépassé 40% au lieu des 39% publiés. Azure a enregistré 75 milliards de dollars de chiffre d'affaires à l'exercice 2025.

Évaluer n'est pas louer

Plusieurs articles ont déjà transformé cela en Microsoft louant de la capacité à Amazon et Google. Le reportage parle de recherche et d'évaluation. Aucun accord avec l'un ou l'autre n'a été décrit, et le seul sauvetage achevé mentionné est celui d'Amazon, pour GitHub.

Ancienne citation, nouveau contexte

Les propos de Hood et le contre-factuel 39% contre 40% proviennent de communications sur les résultats antérieures, et non d'un aveu récent. Ce qui est nouveau, c'est la recherche de capacité auprès de clouds rivaux, l'épisode GitHub et l'austérité interne qui l'entoure — évaluations de performance plus strictes et consignes de réduire les postes d'ingénieurs seniors.

Le chiffre qui donne l'échelle

Tout cela se déroule dans une année de 190 milliards de dollars de dépenses d'investissement, la plus importante de l'histoire de l'entreprise, alors que l'action recule de plus de 24% sur douze mois — la plus faible performance du groupe des mégacapitalisations.