تواجه Microsoft قيودًا حادة في القدرة الحاسوبية لدرجة أنها تتسوق لدى منافسيها للحصول عليها، وفقًا لتحقيق نشرته Business Insider يوم الأحد.
تفصيل السحابة المنافسة
الشركة «تسعى إلى سعة سحابية إضافية من مزودين آخرين، بما في ذلك تقييم Amazon وGoogle.» وكانت قد درست سابقًا استئجار بنية Oracle التحتية ثم تراجعت بسبب مخاوف تتعلق بالأمن والامتثال. وهناك واقعة واحدة انتهت بالفعل بدلًا من أن تكون استكشافية: فبعد موجة من انقطاعات GitHub، أفاد التقرير بأن Amazon أنقذت Microsoft.
من يحصل على وحدات GPU أولًا
تسير عملية التخصيص من الداخل إلى الخارج. وقد وصفت المديرة المالية Amy Hood الحل أولًا لنمو الاستخدام في M365 Copilot وGitHub Copilot، ثم يحصل عملاء Azure على ما يتبقى. وقالت إنه لو ذهبت وحدات GPU في النصف الأول إلى Azure بدلًا من ذلك، لكان نمو Azure سيتجاوز 40% بدلًا من 39% المعلنة. وسجلت Azure إيرادات قدرها 75 مليار دولار في السنة المالية 2025.
التقييم ليس استئجارًا
وقد رفعت عدة تقارير هذا الأمر بالفعل إلى مستوى قول إن Microsoft تستأجر سعة من Amazon وGoogle. لكن التقرير يتحدث عن السعي والتقييم. ولم يُذكر أي اتفاق مع أي منهما، والإنقاذ الوحيد الذي جرى ذكره وتحقق بالفعل كان من جانب Amazon لصالح GitHub.
اقتباس قديم، وسياق جديد
تعود تصريحات Hood والمفارقة بين 39% و40% إلى إفصاحات أرباح سابقة، لا إلى إقرار جديد. والجديد هو التسوق لدى سحابات المنافسين، وواقعة GitHub، وسياسة التقشف الداخلية المرتبطة بها — من خلال تشديد تقييمات الأداء وإصدار تعليمات بخفض أدوار كبار المهندسين.
الرقم الذي يضع الصورة في إطارها
يأتي كل ذلك خلال عام إنفاق رأسمالي بقيمة 190 مليار دولار، وهو الأكبر في تاريخ الشركة، بينما هبط السهم بأكثر من 24% خلال اثني عشر شهرًا — وهو الأضعف بين شركات التكنولوجيا العملاقة.