Microsoft está tan limitada en capacidad de computación que está buscando a sus rivales para obtenerla, según una investigación de Business Insider publicada el domingo.
El detalle de la nube rival
La compañía está "buscando capacidad adicional en la nube de otros proveedores, incluida la evaluación de Amazon y Google." Ya había explorado arrendar infraestructura de Oracle y se echó atrás por preocupaciones de seguridad y cumplimiento normativo. Un episodio ya está cerrado en lugar de seguir en fase exploratoria: tras una racha de interrupciones de GitHub, el reportaje dice que Amazon sacó del apuro a Microsoft.
Quién recibe primero las GPU
La asignación funciona de dentro hacia fuera. La directora financiera Amy Hood ha descrito que primero se resuelve el crecimiento del uso en M365 Copilot y GitHub Copilot, y los clientes de Azure reciben lo que queda. Si las GPU del primer semestre hubieran ido a Azure en su lugar, dijo, el crecimiento de Azure habría superado el 40% en lugar del 39% comunicado. Azure registró 75.000 millones de dólares en ingresos en el ejercicio fiscal de 2025.
Evaluar no es arrendar
Varios textos ya han elevado esto a que Microsoft está arrendando capacidad a Amazon y Google. El reportaje habla de buscar y evaluar. No se ha descrito ningún acuerdo con ninguno de los dos, y el único rescate consumado citado es el de Amazon, para GitHub.
Una cita antigua, un contexto nuevo
Las declaraciones de Hood y el contrafactual del 39% frente al 40% proceden de revelaciones de resultados anteriores, no de una admisión nueva. Lo nuevo es la búsqueda de capacidad en nubes rivales, el episodio de GitHub y la austeridad interna en torno a ello: revisiones de rendimiento más estrictas e instrucciones para recortar puestos de ingeniería sénior.
La cifra que lo enmarca
Todo esto ocurre durante un año de 190.000 millones de dólares en gasto de capital, el mayor de la historia de la compañía, mientras la acción baja más de 24% en doce meses —la peor del grupo de megacapitalización.