Китай приоткрывает дверь, которую захлопнул год назад, но лишь частично. Сообщение, опубликованное вечером July 8 и получившее ключевые детали July 9, говорит, что Пекин позволит Alibaba, ByteDance и DeepSeek купить ускорители Nvidia H200 — при этом общий объем одобрений будет ограничен менее чем 200,000 чипов, то есть меньше половины того, что компании запросили.

Условия

Чипы можно будет использовать для train AI-моделей. Inference — куда более масштабная и постоянная нагрузка, связанная с фактическим обслуживанием этих моделей, — должен выполняться на отечественных процессорах, при этом власти направляют компании к кремнию Huawei. Каждая компания должна обосновать запрашиваемые объемы. Это схема нормирования, а не открытие рынка. Alibaba и ByteDance входят примерно в число десяти китайских компаний, которым Минторг США в May выдал лицензию на покупку до 75,000 H200 каждая — квота одной компании, которая сама по себе поглотила бы значительную часть, как сообщается, установленного Пекином лимита. DeepSeek среди получателей этих лицензий не было; ее доступ идет по отдельному одобрению с китайской стороны.

Почему существовала заморозка

Блокировка исходила от Китая, а не от Вашингтона. Администрация Трампа в April 2025 запретила экспорт ориентированного на Китай чипа Nvidia H20, а затем отменила это решение в том же July. Несколько дней спустя, July 31, 2025, Управление по киберпространству Китая вызвало Nvidia из-за утверждений, что H20 можно отслеживать или дистанционно отключать. Nvidia решительно это отрицала: "NVIDIA does not have 'backdoors' in our chips that would give anyone a remote way to access or control them." Тем не менее Пекин сдерживал внутренние закупки и подталкивал компании к местным поставщикам, в рамках более широкой стратегии технологической самодостаточности.

Что поставлено на карту для Nvidia

Когда-то Nvidia контролировала примерно 95% китайского рынка высокопроизводительных ИИ-чипов. Теперь этот бизнес фактически почти утрачен: доля Китая в выручке Nvidia, достигавшая 13% в 2025 финансовом году, снизилась до низких однозначных значений, а в последнем опубликованном квартале компания практически не получила выручки от дата-центров в Китае. Акции выросли примерно на 3.65% до $204.12 July 8, в сессию, когда вышло сообщение, оценив компанию почти в $4.94 trillion, а затем на следующий день снизились примерно на 0.7%. Ни Nvidia, ни Минторг Китая не комментировали сообщаемые ограничения, а окончательные цифры одобрений официально не объявлялись.

Суть уступки

Если читать внимательно, политика признает ровно одно: китайские лаборатории пока не могут обучать передовые модели на отечественном оборудовании с конкурентной скоростью. Она не делает уступок в инференсе, где чипы Huawei уже достаточно хороши, а объемы — и долгосрочный рынок — действительно сосредоточены. Эта асимметрия намеренна. Обучение — это всплеск расходов, который дает модель; инференс — это постоянный счет, который создает зависимость, и Пекин решил, за что из этого готов платить американской компании-поставщику.

Что дальше

Окончательные цифры одобрений не опубликованы, и компании по-прежнему подают обоснования, которых требует Пекин. Майский раунд лицензирования в Вашингтоне также охватывал Tencent, JD.com, Lenovo и Foxconn — напоминание о том, что теперь две страны фактически обладают правом вето на каждый перемещаемый чип, и одобрение одной из них ничего не говорит об одобрении другой.