광 인터커넥트 스타트업 Lumilens는 8월 6일 늦게 비공개 상태에서 벗어나, 2024년 초 설립 이후 조달한 자금이 9억 달러를 넘는다고 공개했습니다. 실제로 중요한 더 작은 새 자금은 7억 달러 규모의 Series C이며, 기업가치는 55.1억 달러입니다.

판매하는 것

두 가지입니다. GPU에 optical I/O를 직접 연결하는 스케일업용 co-packaged and near-packaged optics, 그리고 800 Gbps와 1.6 Tbps의 스케일아웃용 플러그형 트랜시버입니다. 전제는 가속기 사이의 구리선이 컴퓨트 성능이 남기도 전에 거리와 전력 예산의 한계에 먼저 도달한다는 것입니다.

주주 구성

Series C는 Atreides Management, Bain Capital Ventures, Meritech, Seligman Ventures and Spark Capital이 공동 주도했으며, Qualcomm과 12곳이 넘는 투자자가 참여했습니다. Peak XV와 EDBI도 이름을 올렸습니다. 창업자 Ankur Singla는 앞서 Juniper에 매각된 Contrail Systems와 F5에 매각된 Volterra를 세웠습니다.

자금 조달이 아닌 세 가지 숫자

회사는 첫 제품을 "multi-billion-dollar customer agreement"에 따라 양산 AI 데이터센터에 공급하고 있다고 밝혔습니다. 이는 자본 조달이 아니라 상업 계약이며, 고객명은 공개되지 않았습니다. Singla는 또 두 번째 칩 세대가 내년 배치를 위해 tape out을 마쳤다고 말했으며, 대규모 물량의 CPO는 여전히 2~3년 뒤라고 밝혔습니다.

기업가치가 반영한 가격

주력 제품이 대규모로 배치되는 시점이 대략 2029년인 회사에 대한 55.1억 달러의 가치는 실행 속도에 건 베팅이 아닙니다. 이는 병목이 GPU 수가 아니라 GPU 간 대역폭이라는 점, 그리고 그것을 제거하는 기업이 모든 랙에서 수익을 거둘 것이라는 제약에 대한 베팅입니다.