La startup di interconnessioni ottiche Lumilens è uscita dallo stealth alla fine del 6 agosto, rivelando di aver raccolto più di 900 milioni di dollari dalla sua fondazione all’inizio del 2024. Il dato rilevante è più contenuto e più recente: una Serie C da 700 milioni di dollari a una valutazione di 5,51 miliardi di dollari.
Cosa vende
Due cose. Optics co-packaged e near-packaged per lo scale-up, che portano l’I/O ottico direttamente alla GPU, e transceiver pluggable per lo scale-out a 800 Gbps e 1,6 Tbps. L’idea è che il rame tra acceleratori esaurisca la portata e il budget energetico prima che il compute esaurisca il margine di crescita.
La cap table
La Serie C è stata guidata congiuntamente da Atreides Management, Bain Capital Ventures, Meritech, Seligman Ventures e Spark Capital, con la partecipazione di Qualcomm e di oltre una dozzina di altri investitori; sono citati anche Peak XV ed EDBI. Il fondatore Ankur Singla ha in precedenza creato Contrail Systems, venduta a Juniper, e Volterra, venduta a F5.
Tre numeri che non sono finanziamenti
L’azienda afferma di star consegnando un primo prodotto nei data center AI di produzione nell’ambito di un "accordo commerciale multimiliardario". Si tratta di un contratto commerciale, non di capitale raccolto, e non viene indicato alcun cliente. Singla afferma inoltre che una seconda generazione di chip ha completato il tape-out per il deployment il prossimo anno, mentre l’adozione su larga scala della CPO resta a due o tre anni di distanza.
Cosa prezza la valutazione
5,51 miliardi di dollari per un’azienda il cui prodotto di punta andrà in volume intorno al 2029 non è una scommessa sulla velocità di esecuzione. È una scommessa sul vincolo: che la banda GPU-to-GPU, più che il numero di GPU, definisca il limite della dimensione dei cluster — e che chi lo rimuove incassi su ogni rack.