Объявлено 190 гигаватт ИИ-центров обработки данных. Реально строится около пяти.

Компания по энергетической аналитике Currence опубликовала 27 июля оценку, согласно которой 30%–50% крупномасштабных мощностей дата-центров, запланированных к вводу в 2026 году, сдвинутся, — и, что полезнее, показала, как именно она пришла к такому выводу.

Разрыв

С 2024 года было объявлено о примерно 190 ГВт мощностей ИИ-центров обработки данных. Из них 16 ГВт должны быть введены в эксплуатацию в 2026 году. Currence обнаружила видимый прогресс строительства примерно на 5 ГВт — то есть около 11 ГВт запланировано к запуску в этом году без каких-либо признаков строительства, которые компания могла бы увидеть. История подтверждает скепсис: в 2025 году более 25% ожидаемых мощностей не уложились в срок завершения, а еще 10% перенесли дату коммерческого запуска.

Вывод, который связывает это со всем остальным

Проекты с собственной генерацией на площадке составляют менее 10% объявленных объектов, но почти половину объявленных мощностей. Крупнейшие проекты уходят в автономный режим, потому что в очереди на подключение к сети спрос масштаба гигаватта просто ждет своей очереди. Именно такую конфигурацию EPA в тот же день освободило от одного федерального шага по соблюдению требований — совпадение по времени, которое чем дольше смотришь, тем меньше похоже на совпадение.

Насколько можно доверять этой цифре

Здесь есть два оговорочных момента. "Видимый прогресс строительства" — это проприетарная методология коммерческого поставщика, а не подсчет, основанный на разрешениях на строительство или заявках на подключение к сети, — ее нельзя независимо воспроизвести. Кроме того, в материале не указана дата исходного отчета, так что достоверно новым является именно публикация, а не обязательно само исследование. Между тем, цифра в 190 ГВт — как раз из тех, что никогда не стоит считать реальным портфелем проектов: это сумма пресс-релизов.

Зачем объявлять мощности, которые нельзя построить

Потому что объявления ничего не стоят, но двигают котировки, опционные сделки на землю и переговорные позиции с коммунальными компаниями. Девелопер, который объявляет 2 ГВт и вводит 400 МВт, все равно уже изменил рынок. Смысл этого отчета прост и редок — проверить, залит ли вообще бетон.